MEMS傳感器研發(fā)與銷(xiāo)售為主的敏芯股份，在科創(chuàng)板申請(qǐng)被受理后，多次陷入知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，也同樣遭遇審議會(huì)臨時(shí)取消。敏芯股份申請(qǐng)上市被受理半年內(nèi)，被歌爾連續(xù)三次訴**侵權(quán)，累計(jì)金額，又連續(xù)三次遭歌爾訴權(quán)屬糾紛，以及連續(xù)四次被歌爾提起**無(wú)效，涉及**總計(jì)16件。與此同時(shí)，敏芯股份還被歌爾起訴涉嫌不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。不過(guò)，在歌爾的連番轟炸下，敏芯股份堅(jiān)持積極應(yīng)對(duì)，在經(jīng)歷2輪問(wèn)詢(xún)、1次審議會(huì)臨時(shí)取消，以及網(wǎng)絡(luò)輿論的重重壓力下，**終也成功過(guò)會(huì)并順利上市。除此之外，合晶硅、銳芯微、中科晶上等多家企業(yè)主動(dòng)撤回了IPO申請(qǐng)，其中部分企業(yè)在***一輪問(wèn)詢(xún)中，仍然被問(wèn)詢(xún)其**與技術(shù)的對(duì)應(yīng)性，相關(guān)**技術(shù)是否申請(qǐng)專(zhuān)利進(jìn)行保護(hù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，如廣州宏晟、聯(lián)動(dòng)科技等?？梢?jiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)已成為企業(yè)科創(chuàng)板IPO過(guò)程中不容忽視的挑戰(zhàn)。 從企業(yè)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈分布來(lái)看，半導(dǎo)體科創(chuàng)板IPO企業(yè)主要分布在設(shè)備、材料、設(shè)計(jì)、封測(cè)和制造等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。靜安區(qū)科創(chuàng)板研發(fā)團(tuán)隊(duì)需保持穩(wěn)定

    森根科技主要從事無(wú)線網(wǎng)數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)融合平臺(tái)等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，德冠新材主要從事功能薄膜、功能母料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，索元生物專(zhuān)注于**以及***類(lèi)疾病等領(lǐng)域，三企業(yè)分別于2021年5月和6月、2021年6月獲科創(chuàng)板受理。前兩家一路闖關(guān)成功進(jìn)入注冊(cè)階段，卻在2021年11月紛紛撤回了注冊(cè)申請(qǐng)材料，相比在注冊(cè)階段撤回，后一家更是迅速，在第二輪問(wèn)詢(xún)答復(fù)8天后匆匆撤回了申請(qǐng)材料。審核機(jī)構(gòu)在對(duì)這三家企業(yè)審核問(wèn)詢(xún)中關(guān)注的知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)問(wèn)題主要有：森根科技：質(zhì)押**權(quán)實(shí)現(xiàn)、申請(qǐng)中**無(wú)法授權(quán)對(duì)發(fā)行人的不利影響？**較少的原因，是否存在技術(shù)秘密泄密及被侵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)？**技術(shù)是否對(duì)合作研發(fā)機(jī)構(gòu)存在重大依賴(lài)？認(rèn)定屬于軟件行業(yè)的合理性？德冠新材：**技術(shù)先進(jìn)性體現(xiàn)，擁有行業(yè)**研發(fā)優(yōu)勢(shì)的具體依據(jù)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)？合作研發(fā)是否涉及**技術(shù)，成果歸屬約定是否明確？設(shè)備改造成果是否存在侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)？索元生物：研發(fā)管線均為授權(quán)引進(jìn)，**技術(shù)在研發(fā)中發(fā)揮的作用和具體體現(xiàn)？專(zhuān)利申請(qǐng)時(shí)間較早，但尚未獲得授權(quán)的原因？申請(qǐng)專(zhuān)利是否存在重大障礙或不利因素。 楊浦區(qū)上交所科創(chuàng)板發(fā)行人作為主要參與單位或者發(fā)行人的**技術(shù)人員作為主要參與人員，獲得國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)。

***《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》和《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》規(guī)定科創(chuàng)板上市需要符合的行業(yè)領(lǐng)域要求科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)要求。***套指標(biāo)要求企業(yè)同時(shí)滿(mǎn)足四項(xiàng)“常規(guī)指標(biāo)”，第二套指標(biāo)*要求企業(yè)符合五項(xiàng)“例外指標(biāo)”之一。截至2021年11月17日，上交所受理過(guò)的669家企業(yè)中，有9家企業(yè)因不滿(mǎn)足常規(guī)指標(biāo)的要求，選擇以“國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)”例外指標(biāo)說(shuō)明其具備科創(chuàng)屬性。

在上述《評(píng)價(jià)指引》和《規(guī)定》中，“國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)”指標(biāo)的具體表述為：“支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，雖未達(dá)到本規(guī)定第五條指標(biāo)，但符合下列情形之一的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市：（三）**或者牽頭承擔(dān)與主營(yíng)業(yè)務(wù)和**技術(shù)相關(guān)的國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目”。

    紅籌企業(yè)進(jìn)行本規(guī)則規(guī)定需提交股東大會(huì)審議的重大交易、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)，可以按照其已披露的境外注冊(cè)地公司法等法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的權(quán)限和程序執(zhí)行，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。公司按照前款規(guī)定將相關(guān)事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露。紅籌企業(yè)注冊(cè)地公司法等法律法規(guī)或者實(shí)踐中普遍認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)公司董事會(huì)、**董事職責(zé)有不同規(guī)定或者安排，導(dǎo)致董事會(huì)、**董事無(wú)法按照本所規(guī)定履行職責(zé)或者發(fā)表意見(jiàn)的，紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說(shuō)明情況和原因，并聘請(qǐng)律師事務(wù)所就上述事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)。紅籌企業(yè)在本所上市存托憑證的，應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告和中期報(bào)告中披露存托、托管相關(guān)安排在報(bào)告期內(nèi)的實(shí)施和變化情況以及報(bào)告期末**名境內(nèi)存托憑證持有人的名單和持有量。發(fā)生下列情形之一的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露：（一）存托人、托管人發(fā)生變化；（二）存托的基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)發(fā)生被質(zhì)押、挪用、司法凍結(jié)或者其他權(quán)屬變化；（三）對(duì)存托協(xié)議、托管協(xié)議作出重大修改；（四）存托憑證與基礎(chǔ)證券的轉(zhuǎn)換比例發(fā)生變動(dòng)；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所要求披露的其他情形。紅籌企業(yè)變更存托憑證與基礎(chǔ)證券的轉(zhuǎn)換比例的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)本所同意。發(fā)生***款***項(xiàng)、第二項(xiàng)規(guī)定的情形，或者托管協(xié)議發(fā)生重大修改的。 但創(chuàng)業(yè)板優(yōu)勢(shì)在于后發(fā)，可以不斷修正科創(chuàng)板中發(fā)現(xiàn)的實(shí)驗(yàn)問(wèn)題。

對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)**競(jìng)爭(zhēng)力和科技創(chuàng)新能力的集中體現(xiàn)?！翱苿?chuàng)屬性”中的發(fā)明專(zhuān)利指標(biāo)，其要求本質(zhì)表征的是企業(yè)被認(rèn)可的研發(fā)成果。除此之外：說(shuō)明企業(yè)技術(shù)先進(jìn)，**技術(shù)有沒(méi)有對(duì)應(yīng)的發(fā)明專(zhuān)利？說(shuō)明企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新能力，**研發(fā)團(tuán)隊(duì)是否持續(xù)產(chǎn)生**成果？說(shuō)明企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，相比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手**數(shù)量和布局如何？審核機(jī)構(gòu)會(huì)通過(guò)不斷問(wèn)詢(xún)，層層剝繭，讓企業(yè)***披露相關(guān)**技術(shù)、主營(yíng)產(chǎn)品、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等信息，客觀、有理有據(jù)地展現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)先進(jìn)性及市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。直接融資比重將得到不斷提升，市場(chǎng)深層次活力將得到進(jìn)一步激發(fā)。上?？苿?chuàng)板關(guān)鍵技術(shù)的先進(jìn)性

某些企業(yè)在登陸科創(chuàng)板前后，主營(yíng)產(chǎn)品和主營(yíng)業(yè)務(wù)“華麗轉(zhuǎn)身”.靜安區(qū)科創(chuàng)板研發(fā)團(tuán)隊(duì)需保持穩(wěn)定

    在列舉屬于科創(chuàng)板行業(yè)“白名單”的同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)也列出了“負(fù)面清單”：限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類(lèi)業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。實(shí)務(wù)中，被否或終止注冊(cè)的擬IPO企業(yè)，在被問(wèn)詢(xún)到科創(chuàng)屬性的同時(shí)，也經(jīng)常會(huì)被問(wèn)詢(xún)到是否符合科創(chuàng)板定位。某些企業(yè)在登陸科創(chuàng)板前后，主營(yíng)產(chǎn)品和主營(yíng)業(yè)務(wù)“華麗轉(zhuǎn)身”，從不符合科創(chuàng)板行業(yè)定位變?yōu)椤安染€達(dá)標(biāo)”；有些企業(yè)甚至“強(qiáng)拼硬湊”，將自己定位于科創(chuàng)行業(yè)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)這些企業(yè)的行業(yè)定位進(jìn)行了重點(diǎn)問(wèn)詢(xún)。在今年終止注冊(cè)的4家科創(chuàng)板企業(yè)中，3家被問(wèn)詢(xún)到行業(yè)定位。如固安信通信號(hào)技術(shù)股份有限公司，***要求公司結(jié)合科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)定，說(shuō)明是否符合科創(chuàng)板定位要求。 靜安區(qū)科創(chuàng)板研發(fā)團(tuán)隊(duì)需保持穩(wěn)定